Fogo de Chão é comprada por R$ 5,5 bilhões pela Bain Capital
Valor inclui 100% da administração e eventuais dívidas da companhia, que está presente em 76 localidades
A companhia de private equity norte-americana Bain Capital fez um acordo para adquirir a brasileira Fogo de Chão por R$ 5,5 bilhões. Segundo a Reuters, valor inclui 100% da administração e eventuais dívidas da companhia, que está presente em 76 cidades ao redor do mundo.
A rede de churrascarias criada no Brasil já estava sendo controlada por investidores norte-americanos desde 2018, quando foi adquirida pela Rhône Capital – outra empresa de private equity - por US$ 560 milhões, quase três vezes menos que o valor negociado agora. Sob a nova gestão, a Fogo de Chão vinha registrando um crescimento anual na ordem de 15%.
De acordo com reportagem da Reuters, a Rhône Capital estava estudando fazer a relistagem das ações da Fogo de Chão nas bolsas de valores e chegou, inclusive, a enviar documentos para uma oferta pública inicial aos órgãos reguladores no final de 2021, mas passou a considerar a possibilidade de venda após o mercado de IPOs dos EUA esfriar.
A nova controladora da Churrascaria Fogo de Chão tem um longo histórico de aquisições na indústria de restaurantes, dando aporte financeiro para grandes empresas como Domino's Pizza, Burguer King e Dunkin' Brands Inc.
Para a aquisição da rede de churrascarias, a Bain Capital obteve financiamento de dívida e consultoria financeira da Deutsche Bank, além de contar com consultoria jurídica da Kirkland & Ellis. Do outro lado, o banco Morgan Stanley & Co LLC atua como consultor financeiro para a Rhône Capital – e Fogo de Chão – com consultoria jurídica do escritório Sullivan & Cromwell.
Histórico e mudanças na liderança
Fundada no Brasil em 1979, a Fogo de Chão abriu sua primeira loja nos EUA em 1997. Hoje, possui unidades em 76 cidades do mundo, incluindo países como México, Estados Unidos, Emirados Árabes e Equador. Em 2006, a rede mudou pela primeira vez de controlador, quando o fundo de investimentos brasileiro GP Investimentos comprou uma parcela do negócio. Em 2012, o grupo fechou um acordo de US$ 400 milhões com o fundo americano Thomas H. Lee Partners, que assumiu o comando da empresa. Entre 2015 e 2018, a Fogo de Chão abriu seu capital na Nasdaq, quando foi comprada pelo Rhône Group por US$ 560 milhões.